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华泰证券6月9日发布公告。考虑到有利的收入组合转变（高利润非药品类别收入份额增加）以及规模效应扩大，我们期待阿里健康毛利率保持稳健提升（FY24E/25E/26E毛利率22.7%/23.0%/23.3%，对比FY23：21.3%)。